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2025-06-24

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  报告摘要如下: 市场表现综述:大类资产方面,本周(下文如无特殊说明,本周均指代2025.6.16-2025.6.20)原油价格延续上涨,权益市场指数全面回调。行业方面,本周银行、通信、电子行业呈现上涨,美容护理、纺织服饰、医药生物行业跌幅居前。基金市场方面,本周权益类基金净值集体下滑,中长期纯债型基金涨幅占优。 基金产品发行情况:本周国内新基市场发行火热,新成立基金50只,以股混基金为主,新成立基金合计发行份额为459.23亿份。其中债券型基金10只、混合型基金14只、股票型基金20只、FOF基金3只、REITs2只、国际(QDII)基金1只。全市场新发行基金19只,从类型来看,股票型基金14只、债券型基金3只、FOF基金1只、混合型基金1只。 基金产品表现跟踪:长期行业主题基金指数方面,本周医药主题基金净值显著回撤,金融地产、TMT主题基金维持正收益。截至2025年6月20日,本周金融地产、TMT、新能源、行业均衡、行业轮动、国防军工、周期、消费、医药主题基金涨跌幅分别为0.44%、0.37%、-0.98%、-1.28%、-1.54%、-1.72%、-2.35%、-2.36%、-6.25%。 ETF市场跟踪:本周股票型ETF资金转为流入,主要加仓方向为中小盘、科创板、金融地产主题ETF,以中证A500ETF为代表的大盘宽基ETF资金呈现净流出,港股ETF资金呈现流入。股票型ETF本周收益中位数为 -0.90%,资金净流入146.69亿元。港股ETF本周收益中位数为-2.16%,资金净流入73.72亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.11%,资金净流出2.56亿元。商品型ETF本周收益中位数为-1.86%,资金净流出16.49亿元。 宽基ETF方面,本周中小盘主题ETF资金净流入明显,合计流入46.75亿元。行业ETF方面,本周金融地产主题ETF资金净流入明显,合计流入46.61亿元。 基金仓位高频监控:主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位相较上周下降0.48pcts。从行业配置动向看,石油石化、通信、医药生物等行业获资金增配,家用电器、计算机、食品饮料等行业遭资金减持。 ESG金融产品跟踪:本周绿色债券发行市场热度持续上升,新发行绿色债券27只,已发行规模合计453.12亿元。国内绿色债券市场稳步发展,截至2025年6月20日,绿色债券市场累计发行规模合计4.56万亿元,发行数量合计3922只。 基金表现方面,主动权益型、股票被动指数型、债券型ESG基金本周净值涨跌幅中位数分别为-1.24%、-0.91%、0.10%。低碳经济、绿色、碳中和主题基金表现明显占优。截至2025年6月20日,国内基金市场存量ESG基金共213只,规模合计1307.73亿元。 风险提示:报告数据均来自于历史公开数据整理分析,存在失效的风险;历史业绩不代表未来;基于定量模型测算基金仓位结果,和实际仓位存在差异。

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